¿Qué es una cámara de compensación? (Y cómo funciona para aplicaciones de inversión)


¿Qué es una cámara de compensación?

La mayoría de los corredores de inversiones, incluidas las aplicaciones de inversión, utilizan cámaras de compensación para garantizar que las transacciones financieras se procesen correctamente.

Si bien la mayoría de las ventas de acciones y ETF tardan unos segundos en completarse, entre bastidores estos actores desempeñan un papel importante en la seguridad de los mercados financieros.

Si utiliza aplicaciones de inversión como Robinhood, Stash u otras, una cámara de compensación utilizará la aplicación para garantizar que se realicen todas las transacciones. Esto es lo que necesita saber sobre estas empresas independientes que participan en todas sus ventas de valores.

¿Qué es una cámara de compensación?

Una cámara de compensación (también llamada cámara de compensación) es una empresa independiente que reúne a compradores y vendedores en una transacción de valores. La ley exige que todas las empresas de compensación sean miembros de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) para brindar protección financiera a los corredores.

Estas empresas de compensación protegen la compra y venta de corredores cuando una de las partes es ilegal o cuando el corredor quiebra. También se encargan de las tareas administrativas asociadas con la mayoría de las transacciones financieras. Las cámaras de compensación son esenciales para que los mercados de valores funcionen sin problemas.

Siempre que alguien quiera comprar o vender un producto financiero, una cámara de compensación es responsable de todo lo que tiene que ver con asegurar una transacción de valores. Sin cámaras de compensación, los corredores tendrían que llamarse por teléfono y enviarse por correo electrónico certificados de acciones (después de que los cheques se hayan pagado en los bancos). Sin embargo, gracias a las empresas de compensación, la compra y venta de acciones solo lleva unos segundos.

Las cámaras de compensación asumen el riesgo de las transacciones de inventario mientras están en la transacción. A menudo, solo son responsables durante unos segundos. Sin embargo, cuando se trata de transacciones difíciles o complejas, la empresa puede asumir más responsabilidades.

Compensación automática frente a compensación independiente

Hay dos tipos básicos de cámaras de compensación. El primer tipo son las cámaras de compensación independientes que trabajan con muchas firmas de corretaje. Apex Financial es un ejemplo de cámara de compensación independiente. Esta empresa es la cámara de compensación para aplicaciones como:

Dado que Apex Financial es una empresa de compensación independiente, los clientes deben procesar las transacciones en su nombre (las empresas con las que trabajan deben tener suficiente capital / dinero para procesar las transacciones que están procesando). Las empresas que utilizan Apex Financial generalmente transfieren sus costos a sus clientes a través de tarifas de administración, tarifas de transacción u otros tipos de tarifas. Sin embargo, como inversor, Apex Financial nunca le cobrará una tarifa directamente.

El otro tipo de cámara de compensación es una empresa de autolimpieza. Muchos grandes corredores de descuento tienen sus propias cámaras de compensación privadas. Estas empresas tienen suficiente volumen de negociación para justificar la propiedad de una cámara de compensación independiente para procesar sus transacciones. Ejemplos incluyen:

La autoliquidación puede significar costos comerciales más bajos o tarifas de administración más bajas para los clientes, pero este no es siempre el caso. El precio exacto que paga por sus inversiones depende de la estructura de tarifas de la empresa.

¿Cómo funcionan las empresas de compensación para las aplicaciones de inversión?

Para que una aplicación de inversión funcione correctamente, debe funcionar con una cámara de compensación. Puede averiguar la compañía exacta a la que atiende su aplicación buscando “Your Firm, Clearing Corporation”. Estas son algunas de nuestras aplicaciones de inversión favoritas y su empresa de compensación.

Servicios financieros nacionales, LLC

TD Ameritrade Clearing, Inc. * (La información también muestra que TD Ameritrade tiene su propia cámara de compensación incluso después de la adquisición por parte de Charles Schwab).

Servicios de corretaje de vanguardia

Charles Schwab & Co., Inc.

¿Debería elegir una aplicación de inversión basada en su cámara de compensación?

Es poco probable que los inversores típicos, incluso aquellos que compran acciones individuales, se preocupen demasiado por la cámara de compensación que utiliza una empresa. La mayoría de las operaciones se ejecutan en segundos, independientemente de la empresa de compensación que esté haciendo el trabajo entre bastidores.

Sin embargo, los operadores de alta frecuencia, especialmente aquellos que utilizan cuentas de margen, deben considerar tanto a las cámaras de compensación como a los corredores. Las reglas de una cámara de compensación afectan las reglas relacionadas con el margen, incluidos los activos necesarios para ser un cliente de margen.

Las cámaras de compensación también son importantes si tiene tendencia a comprar acciones con muy poco volumen de negociación. Dado que las acciones de estas acciones pueden ser más difíciles de comprar y vender, la cámara de compensación se vuelve más importante en el proceso de comparación.

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