Análisis y negociación de acciones y ETFs 101


Análisis y negociación de acciones y ETF

Analizar e intercambiar acciones y ETF puede resultar muy gratificante. Sin embargo, se necesita mucho tiempo para identificar posibles oportunidades, entradas y salidas, sin mencionar una buena gestión de riesgos. El comercio exitoso comienza mucho antes de que se abra una posición.

Dividiremos el análisis en dos áreas: básica y técnica (usando gráficos). Aquí encontrará distribuidores que prefieren religiosamente a otros. Algunos comerciantes creen que no se pueden combinar estos dos tipos de análisis. Sin embargo, no existe una regla o razón por la cual los dos no puedan complementarse.

En este artículo, nos centraremos en explicar cómo realizar una investigación fundamental al analizar y negociar acciones y ETF. A continuación, se muestran cuatro pasos clave para ayudarlo a tomar decisiones comerciales más informadas.

Análisis y negociación de acciones y ETFs 101

4 pasos clave para analizar y negociar acciones y ETF

El análisis de los datos financieros, el lugar dentro de la industria, la gestión y la ventaja competitiva de una empresa cae bajo el análisis fundamental. El análisis fundamental juega un papel importante tanto en la inversión de valor como en las estrategias de inversión de crecimiento.

Incluye análisis tanto cuantitativos como cualitativos. Al igual que el análisis técnico, es un área muy grande. Puede pasar días analizando solo una empresa.

Entonces, ¿por dónde empiezas? Realmente depende de lo que quieras lograr. ¿Está buscando una acción que subirá muy rápidamente? ¿Estás interesado en startups o biotecnología? ¿O simplemente quiere una acción estable con buenos dividendos?

Veamos lo último: una acción estable que paga dividendos y tiene cierto potencial alcista.

1. Detección de valores que no cumplan con sus criterios

Anteriormente dijimos que queríamos encontrar una acción “estable” o un ETF. Para cumplir con este criterio, necesita una seguridad con un buen historial. De lo contrario, ¿cómo saber si es estable? Eso excluye a las startups. Estable también significa no volátil. Eso excluye las acciones de biotecnología, productos farmacéuticos y ciertas tecnologías.

Probablemente estemos buscando una empresa más grande con una capitalización de mercado bastante grande. La capitalización de mercado es el número de acciones emitidas multiplicado por el precio de la acción. Una capitalización de mercado de más de $ 50 mil millones y un precio de las acciones de al menos $ 100 son buenos mínimos.

Puede encontrar estas empresas utilizando la herramienta de evaluación en Yahoo Finance. Haga clic en el botón Crear nuevo evaluador. Luego haga clic en “Large Cap” y un precio de acción de al menos 100 USD.

Actualmente, algunas de las acciones que aparecen después de aplicar estos filtros son Lockheed Martin Corporation, Target y FedEx. Se trata de empresas que existen desde hace mucho tiempo y que están bien gestionadas.

conectado: Fundamentos de acciones de valor clave para la selección de acciones

2. Examinar la volatilidad de un activo en función de su beta.

Hacer clic en Target (TGT) lo llevará a la página de acciones. Puede ver que la acción está pagando dividendos. Tiene una beta (mensual por 5 años) de 0,99.

Análisis y negociación de acciones y ETF

Beta es una medida del movimiento del precio de una acción en comparación con el S&P 500. Menos de 1.0 significa que la acción se mueve menos que el S&P 500. Más de 1.0 significa que la acción es más volátil que el S&P 500.

Buscamos estabilidad. Una beta de 1.0 es aproximadamente el máximo que nos gustaría. Aunque menos de 1.0 es más deseable.

3. Utilice la relación P / E para encontrar el valor

En el momento de redactar este informe, TGT tiene un PER de 20,72. Esto se traduce en un precio final de 12 meses de 20,72. Una relación de PE alta puede significar que las acciones están sobrevaloradas o son caras. Un PE bajo significa que las acciones podrían ser un buen negocio. ¿Es 20,72 una buena EP para TGT?

Para encontrar la respuesta, necesitamos conocer el PE histórico de TGT y compararlo con el PE del comercio minorista. Para mostrar la relación P / U histórica de TGT, podemos usar tendencias macro.

Notará en la tabla en la parte superior de esta página que TGT es parte del Sector Defensivo del Consumidor. Puede ver el PE promedio de este sector aquí en Finviz en la línea 3 que es 26.45.

Ratio medio de PE por sector

Esto significa que TGT está infravalorado en comparación con su industria. En el siguiente gráfico, TGT está justo por debajo del máximo histórico de 2014 de 21,34. Poco después de ese máximo, el P / E de TGT descendió a la adolescencia baja y poco a poco comenzó a subir.

El precio de la acción se mantuvo relativamente estable durante este período. Tanto el PE como el precio de las acciones han subido desde finales de 2019. ¿Deberíamos preocuparnos de que TGT esté sobrevalorado?

Relación P / E objetivo

Bueno, sabemos que tanto el precio de las acciones como la relación P / E están en o cerca de sus máximos históricos. Los máximos históricos no son un buen valor. Por definición, está pagando el precio más alto que jamás haya tenido la empresa. Puede que no sea el mejor momento para invertir en TGT. Y cuando tenemos muchas acciones en TGT, podría ser un buen momento para vender algunas y obtener ganancias.

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4. Revise la información financiera de la empresa.

Esta es un área en la que podríamos pasar días. Sin embargo, como inversor individual, poder ver rápidamente las finanzas de una empresa y evaluar su salud financiera es una habilidad valiosa.

Le proporcionamos algunas herramientas para un análisis rápido. A continuación se muestran algunos valores clave (de Finviz) que deben tenerse en cuenta para TGT:

  • Margen de beneficio: 4,00%
  • Ingreso: 3.82B
  • Relacion rapida: 0,40
  • Efectivo por acción: 12,17
  • Rentabilidad por dividendo: 1,54%

Para cada uno de los factores anteriores, es importante comparar Target con sus pares de la industria. Por ejemplo, una razón rápida de 0.40 (lo que significa que el efectivo de Target equivale a solo 0.40 de sus pasivos) puede parecer preocupante en la superficie. Pero podría ayudarlo a calmarse cuando descubra que Walmart tiene una relación rápida aún más baja de 0.20.

Pensamientos finales

Un análisis fundamental es importante para determinar la competitividad y las finanzas de una empresa. Se puede utilizar de la misma forma para los ETF. Cuando esté listo para analizar e intercambiar ETF, consulte a nuestros corredores de bolsa favoritos aquí.

Solo hemos arañado la superficie del análisis fundamental en este artículo. Incluso después de completar los pasos anteriores, aún debe analizar la administración de la empresa, las tendencias de la industria, las tendencias financieras de la empresa y los competidores clave.

Eso parece mucho trabajo, y lo es. Pero cuanto más haga análisis fundamental, más competente se volverá. Sin embargo, si prefiere ir más de la mano con su inversión, considere un fondo indexado o un enfoque de robo-advisor. Compare los robo-advisors aquí >>>

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